“HBM시장은 이제 삼성의 것”이라는 기대는 삼성전자가 HBM4를 반격의 무대로 내세우면서 커졌다. 다만 지금 단계에서 삼성전자가 시장 주도권을 되찾았다고 단정하기는 이르다. HBM4의 성능과 전력효율 경쟁력은 중요한 변수지만, 실제 승부는 고객사 인증 뒤 양산 물량과 공급 계약으로 판가름 난다.
삼성전자가 추격에 나선 배경에는 HBM3E 경쟁이 있다. 인공지능 가속기용 메모리 수요가 급증하는 동안 SK하이닉스가 선제 공급 능력과 주요 고객사 대응에서 앞서며 시장 우위를 굳혔다. 삼성은 HBM4에서 설계와 공정 경쟁력을 앞세워 세대 교체의 틈을 노리고 있다.
HBM4는 단순히 더 빠른 제품을 내놓는 경쟁이 아니다. AI 칩의 연산 성능을 뒷받침하면서도 전력 소모와 발열을 얼마나 낮추는지가 핵심이다. 삼성의 기술 우위 주장이 현실이 되려면 엔비디아를 비롯한 대형 고객사의 채택과 안정적인 공급이 이어져야 한다.
시장 점유율에서는 여전히 SK하이닉스의 선두가 뚜렷하고, 마이크론도 공급 확대를 통해 경쟁에 가세한 상황이다. 삼성은 HBM4에서 고객을 넓히는 동시에 생산능력을 빠르게 끌어올려야 한다. 기술 평가가 좋더라도 경쟁사보다 적은 물량만 공급한다면 ‘시장 주도’라는 표현은 성립하기 어렵다.
결국 HBM4는 삼성에 가장 큰 역전 기회이지만, 이미 확보한 시장을 뜻하지는 않는다. 삼성의 주도권 회복 여부는 HBM3E의 공백을 HBM4 고객사 공급으로 얼마나 빨리 메우느냐에 달려 있다.
삼성전자는 HBM4의 성능·전력효율 경쟁력을 기반으로 HBM 시장 반격을 시도하고 있다. 그러나 현재 점유율과 공급 물량에서는 SK하이닉스가 앞서 있어, 대형 고객사 채택과 안정적 양산이 확인돼야 주도권 회복을 말할 수 있다.
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