HBM시장은 이제 삼성의 것이다? HBM4 주도권 회복 시험대

“HBM 시장은 이제 삼성의 것”이라는 평가는 삼성전자가 HBM4를 앞세워 반격의 조건을 갖추기 시작했다는 데서 나온다. 다만 지금의 시장 주도권까지 삼성으로 넘어갔다고 보기는 이르며, HBM4의 품질 검증과 실제 공급 물량이 그 판단을 가를 시험대다.

삼성전자는 HBM3E 공급 확대와 함께 차세대 HBM4 준비에 속도를 내고 있다. 고객사 요구에 맞춘 품질 검증을 통과하고 안정적인 양산 능력을 보여준다면, 기술 경쟁력 논란을 걷고 AI 메모리 공급망에서 선택지를 넓힐 수 있다.

그러나 현재 물량과 선점 효과에서는 SK하이닉스가 앞서 있다. AI 가속기 수요가 커지는 과정에서 먼저 대규모 공급 경험을 쌓은 만큼, 삼성은 HBM4 세대에서 성능만이 아니라 고객이 필요한 시점에 충분한 물량을 내놓는 과제까지 풀어야 한다.

승부의 또 다른 축은 엔비디아 의존도를 낮추는 고객 다변화다. 특정 고객사 공급 여부는 상징성이 크지만, 여러 AI 칩 설계사와 서버 업체로 공급처를 넓혀야 시장 지위가 흔들리지 않는다. 삼성의 반격은 한 곳의 채택 소식보다 다수 고객에 대한 검증과 공급의 누적으로 평가될 가능성이 크다.

HBM4에서는 하이브리드 본딩 같은 차세대 적층 기술과 생산효율도 핵심 경쟁 요소다. 더 높은 대역폭을 구현하면서 수율과 원가를 함께 관리해야 하기 때문에, 삼성에 HBM4는 기술 시연이 아니라 주도권 회복을 증명할 양산 경쟁이다.