샌디스크의 실적 발표를 앞두고 투자자들의 관심이 향후 AI 메모리 시장에 대한 전망과 가이던스에 집중되고 있습니다. 올해 AI 수혜주로 주목받으며 급등했던 주가는 최근 AI 투자 둔화 우려로 큰 조정을 겪은 만큼, 이번 발표가 향후 흐름의 분수령이 될 전망입니다. 시장은 단순한 분기 실적 수치보다 장기적인 사업 모델과 차세대 기술 개발 현황을 예의주시하고 있습니다.
핵심 내용
이번 발표에서 월가와 투자자들이 주목하는 핵심 관전 포인트는 향후 사업을 이끌어갈 가이던스와 신기술입니다.
샌디스크는 AI 데이터 처리 수요 증가에 대응하기 위해 새로운 기술과 사업 모델을 준비하고 있습니다.
- 새로운 사업 모델(NBM)의 확대 여부: 장기공급계약을 기반으로 한 새로운 사업 모델이 얼마나 확장되고 있는지가 중요 지표입니다.
- 차세대 AI 메모리 HBF 개발 현황: SK하이닉스와 공동 개발 중인 HBF는 HBM과 SSD 사이를 연결하는 새로운 메모리 계층입니다. 폭증하는 AI 데이터 처리의 핵심 역할을 할 것으로 기대되어 개발 진척 상황에 관심이 집중됩니다.
웨스턴디지털과 AI 데이터센터 수요
AI 데이터센터 확대의 수혜를 받는 웨스턴디지털의 전망도 함께 주목받고 있습니다. 최근 AI 관련주 조정으로 주가가 하락했으나, 기업용 HDD 수요는 여전히 견조한 상태입니다.
- 올해 생산 물량은 이미 대부분 판매되었습니다.
- 주요 고객사들과 2027~2029년 장기공급계약을 체결해 둔 상태입니다.
- 이에 따라 시장은 당장의 실적보다 내년 가이던스와 AI 투자 지속 여부에 더 주목하고 있습니다.
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