이자율 0% 현대건설 5000억 전환사채 발행과 주가 영향 분석

요즘 금리가 워낙 높아서 이자율 무서운 줄 모르고 돈 빌리기가 참 힘든 세상입니다. 그런데
현대건설이 무려 5000억 원이라는 거금을 이자율 0% 조건으로 조달했다는 소식이
들려왔네요. 사모 전환사채(CB) 형식이긴 하지만 0%라는 숫자가 주는 임팩트가 꽤 크게
다가옵니다.

이번에 발행하는 전환사채는 만기가 2031년까지로 기간이 꽤 넉넉한 편입니다.
NH투자증권과 한국투자증권, 키움증권이 주관을 맡았는데 자금 규모가 워낙 커서 금융권에서도
주목하는 분위기예요. 이렇게 확보한 돈은 전액 운영자금으로 쓰면서 해상풍력이나 소형모듈원전
같은 신사업에 투입될 계획이라고 합니다.

최근 대기업들이 일반적인 회사채 대신 이런 방식을 선택하는 사례가 부쩍 늘어난 느낌입니다.
회사채 이자율이 계속 오르다 보니 기업 입장에서는 이자 부담을 최소화할 수 있는 메자닌
발행이 매력적이었을 겁니다. 지난 2월에 한국항공우주산업이 5000억 원 규모로 발행했던
것과 비슷한 맥락으로 보이네요.

전환가액은 15만 원대로 책정됐는데 투자자 입장에서는 당장의 이자보다는 미래의 주가 상승을
기대하는 셈이겠죠. 현대건설이 원전과 태양광 등 뉴에너지 사업에 사활을 걸고 큰돈을
움직이는 만큼 시장에 어떤 변화를 가져올지 지켜보게 됩니다.