요즘 배터리 쪽 돌아가는 꼬라지 보면 진짜 한 치 앞을 모르겠음. 곧 인터배터리 2026
열린다고 해서 다들 AI 열풍 타고 신제품 나오는 거 기대 중인 것 같은데, 솔직히 나는
좀 걱정되는 부분도 많음.
일단 경쟁자들 치고 올라오는 게 장난 아님. 이번에 Fox ESS 보니까 대형 ESS
시스템인 G-MAX PLUS 들고 나와서 상업용이랑 산업용 시장 다 먹으려고 작정했더라고.
주택용 마이크로 인버터까지 라인업 쫙 깔았던데, 엔솔이 이런 쪽에서 확실하게 격차 안
벌리면 진짜 시장 다 뺏길 수도 있겠다 싶음.
게다가 더 큰 문제는 2028년부터 터질 ESG 공시 의무화 리스크임. 하이닉스나 현대차랑
같이 묶여서 LG에너지솔루션도 직격탄 맞을 것 같은데, 금융당국이 규제 빡세게 걸면 기업들
입장에서는 비용 부담이 장난 아니게 늘어날 거임.
수출 기업 500개 넘게 걸려 있다는데 이게 단순히 서류 작업 수준이 아닐 듯함. 탄소
배출부터 시작해서 거버넌스까지 다 뜯어보겠다는 건데, 안 그래도 투자할 곳 많은 엔솔
입장에서는 이런 규제 대응 비용이 진짜 뼈아플 수밖에 없음.
솔직히 기술력이야 우리나라가 세계 최고 수준인 거 인정함. 근데 기술만 좋다고 다 되는 게
아니잖아. 규제 리스크에다가 중국 애들 저가 공세까지 겹치면 주가도 한동안 지지부진할
수밖에 없을 듯함. 2028년까지 버티는 게 관건인데 그때까지 주주들 멘탈이 버텨줄지
모르겠네.
이번 인터배터리 가서 직접 확인해봐야겠지만, AI용 고성능 배터리 쪽에서 얼마나 압도적인
걸 보여주느냐가 핵심인 듯. 단순히 용량 늘리는 걸로는 이제 차별화가 안 됨. 시스템
효율이나 통합 에너지 솔루션 완성도가 얼마나 올라왔는지가 진짜 중요해 보임.
결론은 지금 상황이 생각보다 녹록지 않다는 거임. 호재라고 부를 만한 건 AI 관련
수요뿐인데, 악재는 규제부터 경쟁 심화까지 널려 있음. 지금 들어가려는 사람들 있으면
2028년 고비까지 길게 보고 들어가는 게 맞을 듯함. 그래도 국장 배터리 대장이니까 믿고
싶긴 한데 참 마음이 복잡함.
열린다고 해서 다들 AI 열풍 타고 신제품 나오는 거 기대 중인 것 같은데, 솔직히 나는
좀 걱정되는 부분도 많음.
일단 경쟁자들 치고 올라오는 게 장난 아님. 이번에 Fox ESS 보니까 대형 ESS
시스템인 G-MAX PLUS 들고 나와서 상업용이랑 산업용 시장 다 먹으려고 작정했더라고.
주택용 마이크로 인버터까지 라인업 쫙 깔았던데, 엔솔이 이런 쪽에서 확실하게 격차 안
벌리면 진짜 시장 다 뺏길 수도 있겠다 싶음.
게다가 더 큰 문제는 2028년부터 터질 ESG 공시 의무화 리스크임. 하이닉스나 현대차랑
같이 묶여서 LG에너지솔루션도 직격탄 맞을 것 같은데, 금융당국이 규제 빡세게 걸면 기업들
입장에서는 비용 부담이 장난 아니게 늘어날 거임.
수출 기업 500개 넘게 걸려 있다는데 이게 단순히 서류 작업 수준이 아닐 듯함. 탄소
배출부터 시작해서 거버넌스까지 다 뜯어보겠다는 건데, 안 그래도 투자할 곳 많은 엔솔
입장에서는 이런 규제 대응 비용이 진짜 뼈아플 수밖에 없음.
솔직히 기술력이야 우리나라가 세계 최고 수준인 거 인정함. 근데 기술만 좋다고 다 되는 게
아니잖아. 규제 리스크에다가 중국 애들 저가 공세까지 겹치면 주가도 한동안 지지부진할
수밖에 없을 듯함. 2028년까지 버티는 게 관건인데 그때까지 주주들 멘탈이 버텨줄지
모르겠네.
이번 인터배터리 가서 직접 확인해봐야겠지만, AI용 고성능 배터리 쪽에서 얼마나 압도적인
걸 보여주느냐가 핵심인 듯. 단순히 용량 늘리는 걸로는 이제 차별화가 안 됨. 시스템
효율이나 통합 에너지 솔루션 완성도가 얼마나 올라왔는지가 진짜 중요해 보임.
결론은 지금 상황이 생각보다 녹록지 않다는 거임. 호재라고 부를 만한 건 AI 관련
수요뿐인데, 악재는 규제부터 경쟁 심화까지 널려 있음. 지금 들어가려는 사람들 있으면
2028년 고비까지 길게 보고 들어가는 게 맞을 듯함. 그래도 국장 배터리 대장이니까 믿고
싶긴 한데 참 마음이 복잡함.
총 개
