ASML 주가 꼬라지 실화냐? 반도체 장비 상황 정리해봄

방금 ASML 실적 가이던스 뜬 거 봤는데 진짜 충격 그 자체임. 슈퍼 을이라고 무적일 줄
알았더니 주가 빠지는 꼬라지 보니까 장난 아니네. 전체적으로 반도체 업황이 살아나는 줄
알았는데 현실은 그게 아니었나 봄.

솔직히 AI 쪽은 엔비디아 덕분에 난리 나서 수요가 넘쳐나는데 문제는 다른 쪽임.
모바일이나 PC, 전통적인 가전 쪽 수요가 생각보다 회복이 더뎌서 장비 주문을 줄이는
분위기인 듯함. 결국 반도체도 AI 빼면 아직도 겨울이라는 소리가 괜히 나오는 게
아니겠네.

그리고 이번에 실적 깎아먹은 결정적인 이유 중 하나가 중국 수출 규제인 것 같음. 미국이
계속 압박 넣으니까 ASML 입장에서도 중국에 장비 팔기가 점점 힘들어지는 상황임. 중국이
그동안 구형 장비 싹쓸이해주면서 실적 받쳐줬는데 이제 그 빨이 다 떨어진 거지.

차세대 장비인 하이 NA EUV도 가격이 대당 수천억 수준이라 인텔이나 TSMC도
부담스러워하는 눈치임. 물론 기술력은 압도적이라 결국은 다들 사긴 하겠지만 도입 속도가
예상보다 느린 게 문제임. 돈은 엄청나게 들어가는데 회수하는 시점이 뒤로 밀리니까
투자자들이 다 던지는 모양새네.

그래도 ASML 망할 일은 없겠지만 당분간은 고전 좀 할 것 같은 느낌임. 지금이 줍줍
기회라는 사람들도 있고 반도체 장비주는 이제 끝물이라는 말도 나옴. 형들은 어떻게 생각함?
이거 지금 들어가면 대가리 깨지는 각인지 궁금함.

확실한 건 예전처럼 ASML이라고 무지성으로 홀딩하던 시대는 끝난 것 같음. 어닝 쇼크
수준의 가이던스가 나왔으니 다음 분기 실적 나올 때까지는 계속 관망해야 할 듯함. 반도체
대장주들이 흔들리니까 국장 삼전이나 하이닉스도 영향 받을까 봐 겁나네.